Kaj je Balancer

0range42

Moderator
Član
Pridružen
18. feb 2021
Prispevki
22
Na kratko: Balancer je protokol za avtomatizirano trženje (automated market maker-AMM), ki temelji na funkcijah Uniswap-a in razširja uporabo AMM na likvidnostne skupine (LP), ki obsegajo več neenakomerno tehtanih sredstev.
1613769704565.png
Za kaj se pravzaprav gre?
Kar zadeva zdrs, je najučinkovitejši model za AMM uporaba uravnoteženih LP-jev z 1:1 utežmi (model Uniswap) med žetonskim parom → npr. LPs 100$ ETH in 100$ DAI.
Neenakomerni LP-ji v stilu bilanc povzročajo več zdrsa → manjši obseg trgovanja in APR.

1613770094936.png
Katere probleme torej Balancer reši?
Balancer uporabnikom omogoča, da zaslužijo provizije na svojih zastavljenih sredstvih na osnovi Ethereuma.
Uporabniki lahko položijo svoje celotne portfelje v Balancerjeve samo-uravnotežene LP-je in zaslužijo provizije, ko drugi uporabniki trgujejo z njihovim portfeljem.

Kako pa to deluje?
Uporabnik lahko zagotovi likvidnost bodisi z ustvarjanjem LP (sredstva uporabnikov in njihove uteži + provizija za trgovanje, ki jih je določil ustvarjalec) bodisi z dodajanjem svojih sredstev obstoječim skladom.
Vsakdo lahko zdaj ustvari svoj indeksni sklad za samo izravnavo ali vlaga v tujega.

1613770316186.png
Kako deluje uravnoteženje?
Ustvarjalec določi procentno težo sredstev v portfelju.
Nato ko nekdo trguje s sredstvom iz sklada (ETH za ZRX) →% teže ZRX pade → cena pa se prilagodi navzgor, tako da ZRX ohrani svoj % teže v portfelju.

Kaj pa, če se cene LP razlikujejo od tržnih?
V primeru, da se cene portfeljskih sredstev začnejo prekomerno razlikovati od tržnih, se vmešajo arbitri in odpravijo razlike v cenah.
Cene sredstev v Balancerjevih LP se ne spreminjajo, razen če nekdo sklene posel - ni ozira na zunanje cene.

Zakaj danes Balancer pride v upoštev?
Balancer dopolnjuje Uniswap, DEX, ki je začel prevzemati posle DeFi.
Hipoteza: Uspeh Uniswap-a je znak, da veliko (maloprodajne) likvidnosti, kateri služi Balancerjeva rešitev, čaka na priložnost, da se jo trži.

1613771028541.png
S kom tekmuje Balancer?
V ozkem pogledu; Uniswap.
V širšem pogledu: z vsemi protokoli DeFi, ki uporabnikom omogočajo, da zaslužijo provizije za svoj nedejavni kripto.

Balancer kot okrepitev DeFi?
Žetoni LP Balancer lahko združijo več nepremičninskih sredstev in služijo kot zavarovanje v DeFi v času, ko se na nezanesljivo zavarovanje (tBTC, ETH) ni mogoče zanašati kot na edino podlago za DeFi.

Kako pa Balancer zasluži?
Protokol trenutno ne zaračunava provizije za trgovanje.
Ustvarjalec LP določa provizijo za trgovanje za trgovce, kasnejši ponudniki likvidnosti pa kasneje ne morejo spremeniti ravni provizije.

Kdo je investiral v Balancer?
Accomplice, CoinFund, Inflection, Placeholder.vc



-0range42
 
Nazadnje urejeno:

Similar threads

Na vrhu